퇴직연금 DC형과 DB형 차이, 어떤 방식이 유리할까?

직장생활을 하다 보면 한 번쯤 퇴직연금 DC형과 DB형 차이를 알아보게 됩니다. 

특히 회사에서 DB형에서 DC형으로 변경할 수 있다는 안내를 받으면 “DC형으로 바꾸는 게 이득일까?”, “주식이나 ETF에 투자하면 더 많이 받을 수 있을까?” 고민하게 됩니다.

결론부터 말하면 누구에게나 무조건 유리한 퇴직연금 방식은 없습니다.

일반적으로 앞으로 임금 상승 가능성이 높고 장기근속할 예정이라면 DB형, 직접 자산을 운용할 자신이 있고 임금 상승률보다 높은 장기 수익률을 기대한다면 DC형을 검토할 수 있습니다.

이번 글에서는 퇴직연금 DB형 DC형 차이, 퇴직금 계산방법, 어떤 사람이 어떤 방식에 유리한지 쉽게 정리해보겠습니다.

퇴직연금이란?

퇴직연금은 근로자의 노후소득을 위해 회사가 퇴직급여 재원을 금융기관에 적립하고, 퇴직 후 연금 또는 일시금 형태로 받을 수 있도록 만든 제도입니다.

대표적인 방식이 두 가지입니다.

DB형 = 확정급여형 퇴직연금
DC형 = 확정기여형 퇴직연금

가장 큰 차이는 누가 적립금을 운용하고, 누가 운용 결과에 책임을 지느냐입니다.

고용노동부에 따르면 DB형은 근로자가 받을 퇴직급여가 사전에 정해지고 회사가 적립금을 운용합니다. 반면 DC형은 회사가 납입할 부담금이 정해져 있고 근로자가 직접 적립금을 운용합니다. (고용노동부)

DB형 퇴직연금이란?

DB는 Defined Benefit의 약자로 확정급여형이라고 합니다.

쉽게 말하면 퇴직할 때 받을 급여의 산정방식이 정해져 있고 적립금 운용은 회사가 책임지는 방식입니다.

고용노동부가 안내하는 DB형의 기본적인 퇴직급여 구조는 퇴직 시 30일분 평균임금 × 근속연수입니다. (고용노동부)

예를 들어 퇴직 당시 30일분 평균임금을 단순히 500만 원이라고 가정하고 20년을 근무했다면 대략적인 계산은 다음과 같습니다.

500만 원 × 20년 = 1억 원

실제 퇴직급여는 법정 평균임금 산정방식과 가입기간 등을 적용하므로 위 계산은 이해를 위한 단순 예시입니다.

DB형에서는 금융시장 상황이 좋지 않아 회사의 퇴직연금 운용수익률이 낮아졌다고 해서 그 손실이 그대로 근로자의 퇴직급여에 반영되는 구조는 아닙니다.

DC형 퇴직연금이란?

DC는 Defined Contribution의 약자로 확정기여형입니다.

DC형은 받을 금액이 아니라 회사가 납입해야 하는 부담금이 정해져 있습니다.

회사는 매년 근로자의 연간 임금총액의 1/12 이상을 근로자 개인의 DC형 퇴직연금 계좌에 납입해야 합니다. 

이후 근로자가 직접 상품을 선택해 운용합니다. (고용노동부)

예를 들어 연간 임금총액이 4,800만 원이라면 단순 계산한 회사 부담금은 최소 연간 400만 원 수준입니다.

이 돈을 예금 등에 둘 수도 있고 퇴직연금 계좌에서 선택 가능한 펀드·ETF 등으로 운용할 수도 있습니다.

그리고 퇴직할 때 받는 금액은 기본적으로

회사가 납입한 부담금 + 내가 운용해서 발생한 수익 또는 손실

에 따라 결정됩니다.

따라서 투자 성과가 좋으면 DB형보다 많은 퇴직자산을 만들 가능성이 있지만 반대로 투자 결과가 좋지 않으면 기대했던 금액보다 적어질 수도 있습니다.

퇴직연금 DB형 DC형 차이 한눈에 보기

결국 핵심은 DB형은 퇴직급여가 중심이고, DC형은 회사 부담금이 확정되는 구조라는 것입니다.

DB형이 유리할 가능성이 높은 사람

DB형을 우선 검토할 만한 대표적인 경우는 앞으로 급여가 꾸준히 상승할 가능성이 높은 사람입니다.

예를 들어 현재 월급이 300만 원이지만 승진과 호봉 상승 등을 통해 퇴직 무렵 임금이 크게 증가할 것으로 예상된다면 DB형의 장점이 커질 수 있습니다.

특히 다음과 같은 경우입니다.

• 한 회사에서 장기간 근무할 예정

• 호봉제가 적용되는 직장

• 승진 가능성이 높음

• 앞으로 임금이 지속적으로 오를 것으로 예상

• 직접 투자하는 것이 부담스러움

• 안정성을 중요하게 생각함

DB형에서는 퇴직 시점의 평균임금이 퇴직급여 계산에서 중요하기 때문에 임금이 꾸준히 상승하는 근로자에게 상대적으로 유리할 수 있습니다.

DC형이 유리할 가능성이 높은 사람

DC형은 장기적인 자산운용을 적극적으로 할 사람에게 상대적으로 적합할 수 있습니다.

예를 들어 앞으로 임금 상승률은 높지 않지만 퇴직까지 15~20년 이상 남았고 적립금을 장기 분산투자할 계획이라면 DC형을 검토할 수 있습니다.

특히 다음과 같은 경우입니다.

• 임금 상승률이 낮을 것으로 예상

• 임금피크제를 앞두고 있음

• 투자기간이 충분히 길음

• ETF·펀드 등 장기투자를 이해하고 있음

• 계좌를 정기적으로 관리할 수 있음

• 시장 변동성을 감당할 수 있음

DC형에서는 운용성과가 퇴직자산에 직접 반영되기 때문에 장기간 복리효과를 활용할 수 있다는 것이 중요한 특징입니다.

DC형의 핵심은 복리 효과

예를 들어 DC형 계좌에서 장기간 투자해 수익이 발생하면 기존 원금뿐 아니라 수익에도 다시 수익이 붙는 복리효과를 기대할 수 있습니다.

다만 복리는 수익이 발생한다는 전제에서 작동하며 투자상품에는 원금손실 가능성이 있습니다.

고용노동부도 DC형은 근로자가 직접 운용방식을 선택하는 제도라고 설명하고 있습니다. 

(고용노동부)

따라서 DC형으로 변경만 해놓고 적립금을 장기간 방치한다면 DC형의 장점을 충분히 활용하지 못할 수도 있습니다.

임금피크제를 앞두고 있다면?

퇴직연금 DB형과 DC형을 비교할 때 특히 확인해야 하는 것이 임금피크제입니다.

DB형은 퇴직 당시 평균임금이 중요하기 때문에 퇴직을 앞두고 임금이 크게 감소하는 구조라면 퇴직급여에 영향을 줄 가능성이 있습니다.

고용노동부 역시 임금 삭감 등으로 퇴직급여액이 감소할 수 있는 경우 사용자가 근로자에게 이를 알리고 DC형 도입 또는 별도의 급여 산정기준 마련 등을 근로자대표와 협의하도록 안내하고 있습니다. 

(고용노동부)

따라서 임금피크제 적용을 앞두고 있다면 회사의 퇴직연금 규약과 전환조건을 반드시 확인하는 것이 좋습니다.

DB형에서 DC형으로 변경할 수 있을까?

회사가 DB형과 DC형을 모두 운영하고 퇴직연금 규약상 전환이 가능하다면 DB에서 DC로 변경할 수 있는 경우가 있습니다.

하지만 개인이 원하는 날짜에 자유롭게 바꿀 수 있는 것은 아닙니다. 회사의 퇴직연금 규약과 제도 운영방식을 확인해야 합니다.

특히 한 번 DC형으로 전환한 뒤 다시 DB형으로 돌아가려고 할 때는 주의해야 합니다.

고용노동부 질의회신에 따르면 DC에서 DB로 전환하는 경우 기존 DC 적립금을 DB로 이전하는 것은 허용되지 않으며, DC 가입기간은 DC 방식으로, 이후 DB 가입기간은 DB 방식으로 각각 산정하는 구조는 가능합니다. (고용노동부)

따라서 DB→DC 전환은 단순한 계좌 변경이 아니라 퇴직급여 계산방식에 영향을 줄 수 있는 결정입니다.

DC형이면 무조건 ETF에 투자해야 할까?

그렇지 않습니다.

DC형의 핵심은 근로자가 운용방법을 선택한다는 것이지 반드시 공격적으로 투자해야 한다는 의미는 아닙니다.

원리금보장상품과 실적배당형 상품 등을 본인의 투자성향에 맞게 활용할 수 있습니다.

특히 퇴직이 얼마 남지 않은 상황에서 적립금 대부분을 변동성이 큰 자산에 투자하면 시장 하락 시 회복할 시간이 부족할 수 있습니다.

반대로 퇴직까지 20~30년이 남아 있는데 지나치게 보수적으로만 운용하면 장기적인 자산증식 기회를 놓칠 가능성도 있습니다.

결국 중요한 것은 퇴직까지 남은 기간과 위험감수 수준에 맞게 운용하는 것입니다.

DB형과 DC형, 실제로 무엇을 비교해야 할까?

단순히 “투자를 잘하면 DC”라고 결정하기보다는 네 가지를 비교하는 것이 좋습니다.

첫 번째는 앞으로의 임금 상승률입니다. 급여가 빠르게 증가할 것으로 예상된다면 DB형의 장점이 커질 수 있습니다.

두 번째는 예상 투자수익률입니다. 장기간 안정적으로 임금 상승률보다 높은 운용성과를 낼 수 있다면 DC형이 유리해질 가능성이 있습니다. 물론 미래 수익률은 보장되지 않습니다.

세 번째는 퇴직까지 남은 기간입니다. DC형은 투자기간이 길수록 복리효과를 활용할 여지가 커집니다.

네 번째는 투자관리 능력입니다. 시장이 하락할 때 공포에 매도하거나 계좌를 전혀 관리하지 않는다면 DC형의 장점을 살리기 어려울 수 있습니다.

DB형과 DC형 선택 기준 간단 정리

쉽게 판단하면 다음과 같습니다.

DB형을 우선 검토할 만한 경우

급여 상승 가능성이 높고 장기근속하며 안정성을 중요하게 생각하는 경우입니다.

DC형을 우선 검토할 만한 경우

급여 상승폭은 크지 않지만 퇴직까지 시간이 많이 남아 있고 장기적으로 직접 자산을 운용하려는 경우입니다.

임금피크제를 앞둔 경우

DB형의 예상 퇴직급여 감소 여부와 DC형 전환 시점을 회사에 확인한 뒤 비교하는 것이 중요합니다.

자주 묻는 질문 FAQ

퇴직연금 DB형과 DC형 중 어떤 것이 더 좋나요?

정답은 없습니다. 임금 상승률이 높고 안정성을 선호한다면 DB형, 직접 장기투자를 통해 운용수익을 추구한다면 DC형을 검토할 수 있습니다.

DC형은 회사가 매년 얼마를 넣나요?

회사는 원칙적으로 가입자의 연간 임금총액의 1/12 이상을 부담금으로 납입합니다.

일반적으로 운용성과가 근로자의 퇴직급여에 반영되므로 투자손실 위험도 가입자가 부담합니다.

DB형은 직접 투자할 수 있나요?

DB형 적립금은 회사가 운용하므로 근로자가 자신의 퇴직연금 적립금을 직접 투자상품으로 운용하는 방식이 아닙니다. 

"[카드뉴스] 퇴직연금, DB랑 DC랑 IRP랑 뭐가 다른거죠? | 고용노동부 > 뉴스·소식 > 홍보자료 > 카드뉴스"

DB형에서 DC형으로 바꾸면 무조건 유리한가요?

아닙니다. 전환 당시 임금, 앞으로의 임금 상승률, 퇴직까지 남은 기간, 투자수익률 등에 따라 결과가 달라질 수 있습니다.

마무리

퇴직연금 DC형과 DB형 차이의 핵심은 누가 운용하고 누가 운용위험을 부담하느냐입니다.

DB형은 회사가 적립금을 운용하고 근로자가 받을 퇴직급여의 산정방식이 정해져 있습니다. 반면 DC형은 회사가 연간 임금총액의 1/12 이상을 부담금으로 납입하고 근로자가 직접 운용하기 때문에 최종 퇴직자산은 운용성과에 따라 달라집니다. 

따라서 임금 상승률이 높은 장기근속자라면 DB형, 임금 상승률이 낮고 퇴직까지 충분한 시간이 있으며 장기투자를 적극적으로 할 수 있다면 DC형이 상대적으로 유리할 가능성이 있습니다.

특히 DB형에서 DC형으로 전환하려는 경우에는 현재 퇴직급여만 비교하지 말고 향후 예상 임금 상승률과 DC형 예상 운용수익률, 임금피크제 여부, 퇴직까지 남은 기간을 함께 계산해보고 결정하는 것이 중요합니다.

※ 이 글은 퇴직연금 제도를 이해하기 위한 일반적인 정보이며 특정 상품이나 투자방법을 권유하는 내용이 아닙니다. 

실제 전환 가능 여부와 퇴직급여 계산방식은 회사의 퇴직연금 규약 및 개인의 근무조건에 따라 달라질 수 있습니다.